Joseph Turner (Robert Redford), Codename Condor, arbeitet als Analytiker in einer New Yorker Außenstelle der CIA. Eines Tages kommt er von der Mittagspause zurück und findet das Büro verwüstet und sämtliche Kollegen ermordet vor. Als er den Vorfall seinen Vorgesetzten meldet und daraufhin nur knapp einer Falle entgeht, wird ihm bewusst, dass die Verantwortlichen aus den eigenen Reihen kommen. Er taucht bei der Fotografin Kathy (Faye Dunaway) unter und begibt sich mit ihrer Hilfe auf die gefährliche Suche nach den Drahtziehern und ihrem Motiv.